JAVAFX – Setidaknya 12 bank investasi terbesar di dunia telah menguangkan keuntungan mereka yang didapat dari volatilitas harga komoditas. Wabah corona pada kuartal pertama 2020 memberikan fluktuasi perdagangan yang tinggi. Hal ini dimanfaatkan oleh mereka untuk meraup pendapatan besar dari perdagangan minyak yang mengimbangi penurunan logam mulia.
Menurut konsultan Coalition, pendapatan bersih bank dari perdagangan, penjualan derivatif dan kegiatan lain di sektor komoditas sekitar $ 1,5 miliar selama Januari-Maret. Perusahaan analisis industri keuangan tersebut menaksir, itu sebanding dengan sekitar $ 1,2 miliar pada periode yang sama pada 2019, katanya.
Kuartal pertama ditandai oleh ayunan besar di pasar komoditas ketika coronavirus menyebar ke seluruh dunia, menutup industri, membatasi orang ke rumah mereka dan melumpuhkan rantai pasokan. Harga minyak, logam dan beberapa komoditas utama lainnya anjlok, sementara harga emas di London dan New York, dua pusat perdagangan emas utama, melihat perbedaan terbesar mereka dalam beberapa dekade.
Bank investasi sering dapat mengambil untung dari volatilitas karena dapat membuat klien lebih aktif dan mereka dapat bertaruh pada harga yang bergerak ke arah tertentu. Ke-12 bank melakukan yang terbaik dalam minyak, dengan pendapatan bersih hampir dua kali lipat dari kuartal pertama 2019 menjadi sekitar $ 700 juta, kata direktur riset Coalition Amrit Shahani. Namun, pendapatan logam mulia anjlok hingga kurang dari $ 100 juta dari mendekati $ 250 juta setahun lalu, katanya.
Apa yang telah menjadi kuartal yang sangat menguntungkan dipalu pada akhir Maret ketika harga berjangka New York naik tajam di atas tingkat London dan nilai posisi bank di kedua pasar turun tajam, kata Shahani. Pendapatan bank dari komoditas meningkat pada tahun 2018 dan 2019 setelah satu dekade menurun sejak krisis keuangan global dengan meningkatnya peraturan pemerintah dan kinerja yang buruk membuat mereka mengecilkan bisnis komoditas mereka.
12 trek Koalisi bank untuk laporan triwulanannya adalah Bank of America Merrill Lynch, Barclays, BNP Paribas, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, JPMorgan, Morgan Stanley, Societe Generale dan UBS.
