Perbedaan Utama & Sifat Tehnis
Tujuan antara trading vs investasi saham adalah untuk mendapatkan keuntungan finansial dari pergerakan yang menguntungkan dalam harga saham atau portofolio saham. Namun, di sinilah sebagian besar kesamaan berakhir.
Simak hal yang menjadi topik pembahasan di artikel ini:
- Trading Vs Investasi: Perbandingan
- Hal Yang Terlibat Dalam Trading Saham
- Hal Yang Terlibat Dalam Investasi Saham
- Trading atau Investasi: Mana Yang Lebih Baik?
Trading saham dan investasi bisa sangat berbeda dalam hal pendekatan dan metode. Investasi biasanya melibatkan pembelian saham fisik melalui akun pialang saham sementara trading saham hanya melihat untuk mengambil posisi spekulatif di pasar yang mendasarinya, yang dapat melalui saham itu sendiri atau turunan terkait seperti kontrak opsi.
Trading Vs Investasi: Perbandingan
Tabel di bawah ini memberikan gambaran tentang perbedaan utama antara trading saham dan investasi saham.
| Perdagangan Saham | Berinvestasi | |
| Objektif | Memanfaatkan pergerakan harga jangka pendek | Memanfaatkan tren jangka panjang, dividen, dan pertumbuhan perusahaan |
| Metode | Saham, opsi terkait, atau produk turunan lainnya | Transaksi saham atau akun pialang saham |
| Jangka waktu | Jangka pendek hingga menengah | Jangka menengah hingga panjang |
| Return | Menyelesaikan trading panjang atau pendek * | Apresiasi modal dari pertumbuhan perusahaan jangka panjang dan dividen ** |
| Biaya transaksi (akan bervariasi berdasarkan broker) | Komisi Spread pasar Biaya inap (pada posisi yang ditahan semalam) Biaya pinjaman (untuk posisi pendek) | Komisi Spread pasar Biaya Kustodian (Umumnya hanya dibebankan pada akun yang tidak aktif) |
| Gaya | Scalping, perdagangan harian, swing, dan trading posisi | Investasi aktif dan pasif |
| Risiko | Berpotensi diperbesar oleh penggunaan leverage yang lebih tinggi. | Jika tidak menggunakan leverage, risiko biasanya dapat dibatasi pada pengeluaran modal awal. |
** Return investasi bisa positif atau negatif. Namun, kerugian investor dibatasi pada jumlah investasi awal ditambah dividen yang masih harus dibayar.
Hal Yang Terlibat Dalam Trading Saham
Ada lima poin penekanan utama saat membandingkan trading vs investasi:
- Tujuan
- Jangka waktu
- Modal
- Analisis
- Risiko
1. Tujuan (memanfaatkan pergerakan harga jangka pendek)
Trader saham biasanya mencari keuntungan dari mengambil posisi spekulatif sambil fokus pada pergerakan harga jangka pendek hingga menengah. Mereka sering keluar masuk saham dan memanfaatkan pergerakan jangka pendek di pasar. Misalnya, negosiasi perdagangan yang berkepanjangan dapat mengganggu produksi dan penjualan perusahaan ekspor, yang menyebabkan jatuhnya harga saham. Karena informasi ini sedang memengruhi saham, tren turun atau jual dapat berkembang sehingga trader jangka pendek dapat memanfaatkan dengan mengambil posisi pendek di saham atau indeks terkait.
2. Jangka waktu (jangka pendek hingga menengah)
Sementara investor biasanya berada masuk untuk jangka panjang, trader saham biasanya fokus pada jangka pendek hingga menengah. Pendekatan yang sering digunakan dalam trading saham termasuk scalping dan day trade, yang memungkinkan trader untuk mendapatkan hasil yang lebih cepat karena dapat masuk dan keluar dari banyak posisi pada hari yang sama.
3. Pengeluaran modal awal
Trader saham hanya diharuskan mendanai sebagian dari biaya perdagangan sesuai dengan persyaratan margin. Misalnya, jika harga satu saham $10 dan trader ingin trading 100 saham, dia hanya perlu $500 untuk membuka perdagangan ketika persyaratan margin adalah 50%. Harus disebutkan bahwa trader harus selalu memastikan bahwa akun perdagangan cukup didanai untuk memperhitungkan pergerakan harga yang tidak menguntungkan setelah memulai perdagangan, dan selalu menggunakan stop loss .
Investor, di sisi lain, akan sering mengabaikan penggunaan margin atau leverage karena pembayaran bunga atas modal yang dipinjam dapat memakan keuntungan jangka panjang dari kepemilikan saham.
4. Analisa (Teknikal atau fundamental)
Trader cenderung bersifat teknikal atau fundamental atau kombinasi keduanya, yang berarti tidak ada jawaban pasti yang terbaik dalam perdebatan teknikal vs fundamental.
Indikator populer yang digunakan oleh trader saham teknikal meliputi:
- Moving Average 200 hari (filter tren)
- Analisa multi kerangka waktu
- MACD
- Stochastic Oscillator
- Support dan Resistance
Trader saham dapat menggunakan data fundamental untuk membentuk opini tentang daya tarik saham untuk diperdagangkan (pendek atau panjang). Jika perusahaan memiliki fundamental yang kuat, trader mungkin akan melihat untuk membeli sahamnya dan jika memiliki fundamental yang buruk, trader mungkin akan memilih untuk menjual sahamnya.
Faktor fundamental yang menarik bagi trader saham:
- Rilis Pendapatan
- Rasio saham (P / E, hasil dividen dll)
- Tingkat hutang terhadap ekuitas
- Kemungkinan pengambilalihan atau akuisisi
5. Risiko
Secara umum, trader saham mungkin menghadapi tingkat risiko relatif lebih tinggi karena penggunaan leverage yang lebih besar. Sementara leverage dapat membantu menghasilkan profit yang lebih besar, meski juga dapat merugikan trader dengan menyebabkan kerugian yang lebih besar juga. Penggunaan leverage dapat lebih cepat menghapus akun dan membuat trader berhutang melampaui modal awal yang disimpan. Sehingga trader serig diingatkan untuk menggunakan stop dalam upaya membatasi kerugian.
Perdagangan saham
| Kelebihan | Kekurangan |
| Berpotensi memperoleh keuntungan yang cukup besar dalam waktu singkat | Potensi kerugian besar dalam waktu yang sangat singkat karena leverage memperbesar keuntungan dan kerugian |
| Peluang trading berkala | Sifat gaya perdagangan yang serba cepat dapat menyebabkan entri yang terburu-buru dan kurang optimal |
| Peluang multi-arah (panjang dan pendek) | |
| Modal awal yang dibutuhkan lebih rendah dibandingkan dengan memiliki saham secara langsung |
Hal Yang Terlibat Dalam Investasi Saham
Di bawah ini adalah ikhtisar tentang bagaimana investasi saham berbeda dari trading saham, menggunakan elemen kunci yang sama:
- Tujuan
- Jangka waktu
- Modal
- Analisa
- Risiko
1. Tujuan (Memanfaatkan pergerakan harga jangka panjang dan dividen)
Investor pasar saham mencari keuntungan dari pergerakan harga jangka panjang dan pembayaran dividen. Bukan sangat bergantung pada hal teknis untuk tingkat entri yang ideal, investor akan sering lebih fokus pada membeli saham pada tingkat harga (diskon) yang menarik untuk dipertahankan untuk jangka panjang – menghindari resesi dan kehancuran pasar. Investasi saham bisa aktif (sering membeli dan menjual) atau pasif yaitu dana pelacak indeks.
Investor biasanya menghabiskan banyak waktu untuk meneliti saham sebelum berinvestasi, mencari neraca yang kuat dan potensi pertumbuhan yang solid. Namun, kriteria seleksi dapat bervariasi secara drastis berdasarkan selera risiko investor, apakah dia membeli satu saham atau menambahkan ke portofolio multi-saham.
2. Jangka waktu (Jangka panjang)
Tidak seperti tujuan jangka pendek trader saham, investor fokus pada jangka panjang – biasanya bertujuan untuk lima tahun atau lebih. Setiap orang yang melihat indeks saham utama akan melihat bahwa dari waktu ke waktu, pasar secara umum cenderung naik. Mungkin ada sedikit penurunan atau resesi besar, tetapi sejarah terbaru menunjukkan bahwa tren jangka panjang lebih tinggi. Ini dapat membantu menjadikan saham sebagai tempat yang berpotensi menarik untuk lindung nilai inflasi jangka panjang. Ketika perusahaan dihadapkan pada biaya input yang lebih tinggi, mereka biasanya membebankan biaya ini kepada konsumen dalam bentuk harga barang / jasa akhir yang lebih tinggi. Harga yang lebih tinggi dapat menghasilkan angka pendapatan yang lebih tinggi, yang sering kali tercermin dalam harga saham yang lebih tinggi.
3. Modal awal yang dibutuhkan (nilai penuh investasi)
Investor jangka panjang dapat mengabaikan penggunaan margin atau leverage karena bunga yang dibayarkan atas dana yang dipinjam dapat merusak hasil jangka panjang. Dalam hal ini, tanpa leverage yang digunakan, investor hanya perlu membayar harga saham, misalnya 100 saham dengan $10 per saham, atau $1000 sebelum menghitung komisi dan spread.
4. Analisa (Hampir secara eksklusif fundamental)
Investor saham biasanya sangat mengandalkan fundamental dalam analisa mereka. Investor meneliti laporan keuangan perusahaan, melihat arus kas mulai dari operasional, biaya operasi, pertumbuhan pendapatan, hutang, investasi modal dan faktor lain yang mengungkapkan bagaimana kinerja perusahaan tersebut. Selain itu, investor akan menilai seberapa dominan perusahaan / saham di sektor sahamnya dan melakukan analisa pesaing. Biasanya masuk akal berinvestasi di perusahaan dominan di industrinya masing-masing, atau di perusahaan kecil dengan tingkat pertumbuhan tinggi dalam industri yang sedang berkembang.
5. Risiko
Saat berinvestasi, selalu ada risiko saham berkinerja buruk tetapi tanpa menggunakan margin, kerugian investor biasanya dibatasi pada investasi awal ditambah dividen yang mungkin telah bertambah.
Keputusan manajemen, pasar yang selalu berubah, dan inovasi teknologi dapat menjadi penghalang atau menghadirkan peluang untuk tumbuh dan investor memiliki sedikit atau tidak ada kendali atas hal ini. Investor biasanya akan melihat diversifikasi portofolio saham mereka daripada hanya memegang satu atau dua saham untuk lebih melindungi dari penurunan drastis harga saham individu.
Investasi
| Kelebihan | Kekurangan |
| Dengan waktu yang cukup, saham yang terdiversifikasi dengan baik dapat memperoleh keuntungan dari tren pasar berbasis luas | Pertumbuhan bisa lambat atau bahkan negatif. |
| Lebih sedikit memakan waktu. Investor tidak perlu berada di depan komputer mereka sepanjang hari untuk mengelola posisi perdagangan | Penelitian dan uji tuntas bisa sangat memakan waktu sebelum melakukan pembelian |
| Pilihan untuk membeli saham individu atau meminta seorang profesional mengelola portofolio | |
| Dividen dan saham preferen dapat memberikan manfaat tambahan di atas apresiasi harga saham |
Trading atau Investasi: Mana Yang Lebih Baik?
Dalam perdebatan trading atau investasi, tidak ada bukti empiris yang menunjukkan bahwa salah satu pendekatan lebih unggul dari yang lain. Dalam arti tertentu, realisasi ini meyakinkan karena setiap individu dapat condong ke pendekatan yang mereka rasa paling baik dalam menangani tujuan dan sasaran individu mereka. Sadari akan kepribadian Anda dan pastikan itu melengkapi cara Anda mendekati pasar keuangan, baik itu dengan trading jangka pendek atau pendekatan investasi jangka panjang.
