Laporan COT adalah laporan sentimen mingguan yang dapat memberikan informasi penting kepada trader forex tentang posisi pasangan mata uang. Dikeluarkan oleh Commodities Futures Trading Commission (CFTC), laporan COT dapat direferensikan silang dengan strategi forex yang mendasari trader.
Pasar forex bukan satu-satunya pasar keuangan yang termasuk dalam analisa laporan COT, yang menjadikan komentar berharga ini bagi semua trader.
Analisis Laporan COT dalam Perdagangan Forex: Poin Pembicaraan Utama
Apa Itu Laporan Komitmen Trader?
Laporan COT Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC) menawarkan tampilan unik pada posisi trading berjangka di berbagai pasar, dan cukup sering digunakan sebagai proxy untuk pasar perdagangan forex. Dalam laporan mingguan, regulator AS memecah posisi panjang dan pendek dan minat terbuka secara keseluruhan menurut tiga kelompok perdagangan terpisah. Mengetahui di mana posisi trader di pasar forex dapat menjadi informasi berharga saat membangun ide perdagangan.
CFTC merupakan persyaratan bahwa trader berjangka terbesar di dunia harus melaporkan posisi mereka. Posisi ini dapat dengan mudah dilacak karena margin yang harus mereka bayarkan untuk mempertahankan posisi besar mereka yang telah diterbitkan oleh CFTC sejak 1962.
Baru-baru ini sejak tahun 2000, laporan dirilis setiap hari Jumat pukul 3: 30 waktu timur AS. Informasi ini bisa sangat berharga bagi trader karena sifat orang yang datang ke pasar berjangka. Ini termasuk lembaga seperti hedge fund yang masuk untuk menghasilkan laba di atas indeks masing-masing. Beberapa perusahaan terbesar di dunia dengan data kesehatan ekonomi real-time datang ke pasar berjangka untuk melindungi nilai eksposur mereka terhadap fluktuasi harga bahan mentah yang mereka gunakan untuk membuat produk mereka. Ini memungkinkan trader untuk mengukur posisi pasar pada waktu tertentu.
Rincian tiga kelompok utama yang disebutkan dalam laporan COT:
- Komersial – Untuk data ini kebanyakan adalah perusahaan multi-nasional besar dengan kepentingan lindung nilai komersial di pasar berjangka masing-masing. Misalnya, pabrikan besar Jepang mungkin ingin melindungi eksposur mereka terhadap fluktuasi nilai tukar USD/JPY.
- Trader Non-Komersial – Data ini paling sering berhubungan dengan spekulan besar seperti Penasihat Perdagangan Komoditas dan institusi besar serupa yang berspekulasi di pasar berjangka tertentu. Misalnya, dana komoditas utama percaya bahwa Dolar AS akan menguat terhadap Euro dan, dengan demikian, memasang taruhan pada kontrak berjangka Euro.
- Trader yang Tidak Dapat Dilaporkan – trader yang Tidak Dapat Dilaporkan ini adalah trader yang tidak termasuk dalam salah satu kelompok. Paling sering dilihat sebagai spekulan kecil, ini bisa dibilang kurang signifikan dan tidak sering dimasukkan ke dalam analisis laporan COT. Misalnya, para trader ini merujuk pada pemain dengan leverage tanpa kantong dalam yang terguncang karena pergerakan besar
Dengan mengingat definisi umum ini, trader kemudian dapat memutuskan bagaimana menggunakan informasi ini. Gambar di bawah ini menggambarkan kutipan dari laporan COT dengan tiga kelompok utama seperti yang diuraikan di atas.
Laporan EUR / USD COT:
Sumber: CFTC
Strategi Trading Laporan Cot
Setelah pembacaan pertama laporan COT, mungkin tampak membingungkan bagaimana posisi masa depan dalam USD, JPY, GBP atau EUR dapat membantu untuk memperdagangkan EUR/USD, USD/JPY, atau EUR/GBP . Ada banyak hal yang harus dipelajari tentang laporan COT, tetapi yang sering membantu adalah menemukan di mana terdapat perbedaan yang kuat antara spekulan besar dan perusahaan komersial besar.
Laporan COT USD / JPY :
Konfirmasi grafik USD/JPY dari Non-Komersial yang menjual posisi long US/JPY:
Tempat pertama untuk memulai adalah pemahaman yang bersih tentang ‘penentuan posisi bersih’ yang ditunjukkan dengan jelas pada laporan itu sendiri, serta perbedaan minggu demi minggu dari bias pasar utama (dilingkari di atas).
Angka spesifik tidak selalu penting, tetapi lebih merupakan tanda yang jelas dalam persentase minat terbuka yang memudahkan dalam mengidentifikasi ‘Non-Komersial’ yang berlawanan dengan tren utama. Lebih jauh lagi, ketika perubahan penting dalam sentimen ‘Non-Komersial’ terwujud dan ada konfirmasi pada grafik bahwa tren sedang melelahkan, pedagang kemungkinan besar berdagang ke arah yang sama dengan anak-anak besar.
Dari laporan yang terlihat di atas, jumlah dana yang melepas posisi short JPY meningkat secara dramatis dari minggu sebelumnya. Ketika jenis pergeseran dari dana mayoritas ini diamati, trader dapat mencari tanda-tanda lain yang menunjukkan tren sebelumnya kehilangan tenaga yang dapat menunjukkan kemungkinan keluarnya posisi terbuka. Grafik di atas USD/JPY mencatat bahwa ada empat hari penting yang bearish (disorot dengan warna merah) pada USD/JPY sejak awal 2014 di saat yang sama non-komersial telah menurunkan posisi long USD/JPY mereka yang memberikan kepercayaan bahwa penurunan ini masih mungkin masih terjadi. Lebih lanjut divalidasi oleh indikator teknis yang digunakan dalam grafik – RSI dan moving average 100-hari yang keduanya menandakan bias bearish.
Ringkasan: Cari validasi grafik tentang bagaimana trader ‘Non-Komersial’ memosisikan diri mereka sendiri. Dengan persentase besar (lebih dari 10%) dari ‘Non-Komersial’ membalikkan bias mereka, trader harus memperhatikan hal ini.
