JAVAFX – Dalam Prospek Energi Jangka Pendek (STEO) yang dirilis bulan Februari, EIA memperkirakan konsumsi minyak dunia bulan ini pada 96,7 juta barel per hari (bph). Namun, pasokan minyak jauh lebih rendah, hanya 93,6 juta bph, dengan selisih kebutuhan 3,1 juta bph yang diambil dari persediaan minyak mentah dan produk olahan. Menurut standar historis, penurunan yang berkelanjutan sebesar 3 juta bph adalah besar. Dengan kondisi yang demikian, harga minyak diyakini akan naik.
EIA melihat permintaan terus pulih dengan kecepatan yang baik hingga pertengahan tahun, dengan perkiraan konsumsi minyak dunia Juli pada 98,2 juta bph (tetapi masih sekitar 4 juta bph di bawah ‘normal’). Permintaan tambahan ini secara material dipasok oleh dua sumber, Brasil dan OPEC. Kami mungkin menerima pertumbuhan produksi minyak mentah Brasil sebagaimana yang diberikan, memungkinkan waktu yang mungkin meleset satu atau dua bulan. Pertanyaan terpentingnya adalah niat OPEC.
EIA menggunakan model berdasarkan volume (atau permintaan), yang menyiratkan bahwa OPEC akan secara pasif meningkatkan produksi untuk memenuhi permintaan, dan dengan demikian menjaga harga minyak tetap rendah. Tetapi mengapa OPEC melakukan ini? Jika OPEC hanya mempertahankan tingkat produksi saat ini, dunia akan kekurangan pasokan 3,5 juta bph pada pertengahan tahun. Kekurangan 3,5 juta bph – 3,6% dari konsumsi global – sangat banyak.
Ini akan dengan cepat menguras sisa persediaan berlebih, hanya menyisakan harga minyak untuk menengahi antara penawaran dan permintaan seperti ekonomi dunia yang menunjukkan kekuatan dan momentum saat pandemi berakhir. Dengan kata lain, dalam beberapa bulan mendatang konsumen akan siap bersaing untuk mendapatkan barel minyak yang tersedia, dan itu akan mendorong harga minyak naik tajam.
Beberapa catatan dan peringatan penting. Dalam banyak kasus, operator harus berkomitmen untuk memproduksi barel sebelum mereka tahu berapa harganya. Dalam hal ini, OPEC dapat membiarkan harga naik dan menambahkan barel atas kebijakannya sendiri. Ini memberi OPEC kendali dan fleksibilitas yang besar atas harga minyak. Tentu saja, harga minyak yang lebih tinggi lebih baik, tetapi lebih banyak barel dapat ditambahkan dalam waktu yang cukup singkat jika OPEC yakin pasar terlalu panas. Ini akan mendorong OPEC untuk menguji tingkat harga yang lebih tinggi.
Dan tentu saja, politik Timur Tengah berbelit-belit. Interaksi yang kompleks antara Iran, Arab Saudi, dan Amerika Serikat dapat menghasilkan hasil yang tidak terduga. Jika Iran lebih terkumpul, itu mungkin bisa membawa AS kembali ke kesepakatan dalam waktu singkat, dengan demikian membebaskan Teheran untuk meningkatkan ekspor minyak dan menekan harga minyak. Di sisi lain, serangan Houthi terhadap fasilitas minyak Saudi di pelabuhan pemuatan Ras Tanura dapat mendorong Saudi kembali ke pelukan AS dan memotivasi Kerajaan untuk menjaga harga minyak lebih rendah agar disukai oleh pemerintahan Biden.
Sulit untuk mengetahui dari mana keseimbangan itu keluar. Namun demikian, sekarang adalah peluang terbaik OPEC untuk menghasilkan uang nyata dalam jangka pendek hingga menengah. Mereka akan bodoh jika membiarkan kesempatan berlalu begitu saja.
Selain permintaan yang naik, produksi minyak domestic AS juga mengalami penyusutan. Aktivitas pengeboran menurun drastis di tengah harga minyak yang rendah, hal ini membuat produksi minyak mentah AS juga turun hampir 1 juta barel per hari (bph) tahun lalu. Catatan ini menjadi penurunan tahunan terbesar dalam sejarah, sebagaimana dilaporakn Lembaga Informasi Energi (EIA) pada hari Selasa (09/03/2021).
Menurut EIA, pada tahun 2020, produksi minyak mentah AS rata-rata 11,3 juta barel per hari, turun 935.000 barel per hari — atau 8 persen — dibandingkan dengan rekor tertinggi rata-rata tahunan sebesar 12,2 juta barel per hari pada 2019.
Kurang dari dua bulan setelah produksi minyak mentah Amerika mencapai puncak 12,8 juta barel per hari pada Januari 2020, harga minyak jatuh di bulan Maret, menyebabkan penghentian produksi selama beberapa bulan berikutnya, dan produksi bulanan rata-rata terendah untuk tahun 2020 di bulan Mei, ketika Produksi AS hanya 10 juta barel per hari, menurut perkiraan EIA.
Texas terus memimpin produksi minyak mentah negara itu pada tahun 2020, menyumbang 43 persen dari semua minyak mentah yang dipompa di Amerika. Namun, produksi turun 4 persen, atau 205.000 barel per hari menjadi rata-rata 4,87 juta barel per hari pada 2020, dibandingkan dengan rekor tertinggi 5,07 juta barel per hari yang ditetapkan pada tahun sebelumnya.
Penurunan terbesar terjadi di Teluk Lepas Pantai Federal Meksiko, di mana produksi turun sebesar 245.000 bpd, atau sebesar 13 persen, menjadi rata-rata tahunan sebesar 1,65 juta bpd tahun lalu, karena beberapa badai dan badai tropis yang memaksa operator untuk menghentikan produksi. North Dakota mengalami penurunan terbesar kedua pada 242.000 bpd, turun 17 persen, menjadi rata-rata tahunan 1,18 juta bpd.
Namun, satu negara bagian mencatat peningkatan produksi pada tahun 2020. Berkat bagian dari Permian yang ditampungnya, New Mexico melihat produksinya meningkat 133.000 bpd, atau sebesar 15 persen, ke rekor rata-rata tahunan sebesar 1,04 juta bpd, menurut EIA data.
Total produksi minyak mentah AS pada Desember turun menjadi 11 juta barel per hari, sementara EIA memperkirakan produksi 2021 rata-rata 11 juta barel per hari, turun dari 11,3 juta barel per hari pada 2020, sebelum naik menjadi 11,5 juta barel per hari pada 2022.
