JAVAFX – Perusahaan-perusahaan di Asia Pasifik perlu menaikkan rekor hampir $69,3 miliar untuk membiayai kembali pinjaman mereka yang ada pada kuartal kedua, angka Refinitiv menunjukkan, karena pasar modal di kawasan itu tetap bergejolak karena pandemi coronavirus.
Tingkat utang perusahaan AS yang jatuh tempo di wilayah tersebut, termasuk Jepang dan Cina, adalah yang tertinggi kedua dalam catatan dan hanya sedikit di belakang $71,4 miliar yang jatuh tempo pada waktu yang sama tahun lalu.
Beberapa perusahaan milik negara terbesar China adalah pesaing utama untuk membiayai kembali utang dengan raksasa minyak Sinopec Group, yang memiliki obligasi 5 tahun senilai $2,48 miliar yang jatuh tempo pada bulan April sementara perusahaan listrik Negara Grid memiliki obligasi tiga tahun senilai $898,5 juta yang berakhir pada waktu yang sama, menurut Refinitiv.
Rekor $220 miliar telah dinaikkan di pasar kredit korporasi AS dalam dua minggu terakhir, sementara hanya $2,57 miliar telah dibesarkan di Asia selama waktu yang sama, menurut data Refinitiv.
Data menunjukkan obligasi Soft Bank Group (T: 9984) senilai $2,48 miliar yang akan jatuh tempo pada 18 April, dan konglomerat itu menandainya merencanakan untuk melakukan penjualan aset senilai $41 miliar untuk membeli kembali saham dan membayar utang.
Bank-bank Australia kemungkinan besar akan aktif di pasar obligasi dolar AS dalam beberapa bulan ke depan dengan National Australia Bank (AX: NAB) dan Westpac Banking Corp (AX: WBC) yang memiliki obligasi gabungan senilai $3,14 miliar yang akan berakhir.
Derasnya kesepakatan pembiayaan kembali terjadi ketika pasar utang Asia berkinerja baik di belakang negara-negara lain di dunia. Bankir mengatakan perusahaan-perusahaan terkenal harus dapat membiayai kembali tetapi perusahaan dengan peringkat yang lebih rendah dan mereka yang peringkatnya dinilai ‘tinggi’ oleh lembaga pemeringkat dapat menghadapi masalah.
Stimulus besar-besaran telah diberikan oleh pemerintah di seluruh dunia karena mereka berusaha untuk menjaga roda tetap berputar. Masih harus dilihat bagaimana ini akan diterjemahkan menjadi dukungan untuk kredit yang lebih menantang dalam beberapa minggu mendatang.
Kepala JPMorgan (NYSE: JPM) tentang asal-usul DCM Asia, tidak termasuk Jepang, Amy Tan mengatakan semakin banyak bisnis Asia yang ingin mendiversifikasi sumber pendanaan mereka tahun ini.
“Perusahaan mencari semua bentuk pembiayaan alternatif, termasuk pinjaman bank dan pasar mata uang lokal, untuk mengelola pembiayaan,” jelas Amy Tan.
Mayoritas volume Asia terdiri dari perusahaan mesin pencari Cina Baidu Inc (O: BIDU) dan perusahaan asuransi AIA (HK: 1299) yang mengumpulkan $1 miliar setiap minggu lalu. Pasar Asia tertinggal Amerika Serikat dan Eropa karena langkah masing-masing bank sentral untuk memungkinkan peningkatan pembelian kredit yang memberikan kepercayaan pasar obligasi.
