Harga minyak mentah Amerika Serikat (AS) West Texas Intermediate (WTI) pada perdagangan di hari Rabu (19/04/2023) ditutup turun $1.70 atau (-2.10%). Harga mundur dan membukukan posisi terendah dalam 2,5 minggu setelah Dolar AS menguat secara luas.
Sentimen negatif juga didapatkan dari ketidakpastian atas permintaan energi sehingga membebani harga minyak mentah setelah Beige Book dari Fed yang dirilis pada hari Rabu mengatakan bahwa “aktivitas ekonomi secara keseluruhan sedikit berubah,” dengan belanja konsumen secara umum datar hingga sedikit turun. Harga energi pulih dari level terburuk setelah persediaan minyak mentah EIA mingguan turun lebih dari yang diperkirakan.
Kelemahan dalam spread crack minyak mentah adalah menjadi bearish untuk harga minyak. Crack spread di hari Rabu turun ke level terendah 1-3/4 bulan, mengecilkan penyulingan dari pembelian minyak mentah untuk disuling menjadi bensin dan sulingan.
Tanda-tanda melemahnya permintaan diesel global menandakan perlambatan ekonomi yang bearish untuk harga minyak mentah. Menurut data yang dilacak oleh Kementerian Transportasi China, jumlah truk yang beroperasi di jalan raya China turun -8% berat/berat dalam pekan yang berakhir pada 9 April. Selain itu, permintaan solar AS berada di jalur kontraksi -2% tahun ini, menurut S&P Global, yang akan menjadi penurunan terbesar dalam permintaan diesel AS dalam 7 tahun, tidak termasuk tahun pandemi 2020.
Sbagai faktor bullish, Vortexa melaporkan di hari Senin bahwa jumlah minyak mentah yang disimpan di kapal tanker yang telah diam setidaknya selama seminggu turun -17% w/w menjadi 95,6 juta bbl dalam pekan yang berakhir 14 April.
Kekuatan permintaan minyak mentah China adalah bullish untuk harga. Bea Cukai China melaporkan di hari Kamis lalu bahwa impor minyak mentah Mar China naik +16% m/m menjadi 52,31 MMT (12,37 juta barel per hari), level tertinggi sejak Juni 2020. Impor minyak mentah China tahun ini naik +6,7% y /tahun pada 136.369 MMT.
Penghentian ekspor minyak mentah Irak yang sedang berlangsung dari pelabuhan Ceyhan Turki memperketat pasokan minyak global dan mendorong kenaikan harga minyak mentah. Pemerintah Turki mengatakan ingin merundingkan penyelesaian $1,5 miliar yang telah diperintahkan untuk dibayar sebelum mengizinkan ekspor minyak mentah Irak dilanjutkan melalui jalur pipanya. Ekspor minyak 400.000 barel per hari dari pelabuhan Turki di Ceyhan telah dihentikan sejak 25 Maret setelah Irak memenangkan kasus arbitrase dari Kamar Dagang Internasional yang mengatakan Turki melanggar perjanjian transit pipa tahun 1973 dengan mengizinkan minyak mentah dari wilayah Kurdi untuk diekspor tanpa Irak. persetujuan pemerintah.
Harga minyak mentah melonjak pada 3 April setelah OPEC+ mengumumkan pemotongan produksi minyak yang mengejutkan lebih dari 1 juta barel per hari mulai 1 Mei. Arab Saudi mengatakan pemotongan itu adalah “tindakan pencegahan yang bertujuan mendukung stabilitas pasar minyak.” Produksi minyak mentah OPEC Mar turun -80.000 bph menjadi 29,16 juta bph.
Laporan persediaan EIA mingguan hari Rabu beragam untuk harga energi. Di sisi bearish, pasokan bensin EIA secara tak terduga naik +1,3 juta bbl dibandingkan ekspektasi penurunan -125.000 bbl. Juga, stok distilat EIA turun -355.000 bbl, penurunan yang lebih kecil dari ekspektasi -850.000 bbl. Di sisi bullish, persediaan minyak mentah EIA turun -4,58 juta bbl, penurunan yang lebih besar dari ekspektasi -250.000 bbl. Juga, pasokan minyak mentah di Cushing, titik pengiriman kontrak berjangka WTI, turun -1,09 juta bbl.
Laporan EIA hari Rabu menunjukkan bahwa (1) persediaan minyak mentah AS pada 14 April adalah +1,6% di atas rata-rata musiman 5 tahun, (2) persediaan bensin -6,3% di bawah rata-rata musiman 5 tahun, dan (3) distilasi persediaan -11,6% di bawah rata-rata musiman 5 tahun. Produksi minyak mentah AS dalam pekan yang berakhir 14 April tidak berubah w/w di 12,3 juta bph, hanya 0,8 juta bph (-6,1%) di bawah rekor tertinggi Februari 2020 sebesar 13,1 juta bph.
Baker Hughes melaporkan Jumat lalu bahwa rig minyak AS yang aktif dalam pekan yang berakhir 14 April turun -2 rig ke level terendah hampir 10 bulan dari 588 rig, cukup di bawah tertinggi 2-1/2 tahun dari 627 rig yang diposting pada 2 Desember. Rig minyak aktif AS meningkat lebih dari tiga kali lipat dari level terendah 17 tahun sebanyak 172 rig yang terlihat pada Agustus 2020, menandakan peningkatan kapasitas produksi minyak mentah AS.
