Pergerakan pasar tak dapat diprediksi, dan stop loss adalah salah satu dari segelintir mekanisme yang harus digunakan trader untuk mencegah kerugian yang berlebihan di pasar forex. Stop loss di forex berasal dari bentuk dan metode penerapan yang berbeda. Artikel ini akan menjelaskan berbagai bentuk ini termasuk statik stop dan trailing stop, serta menyoroti pentingnya stop loss dalam trading forex.

Apa Itu Stop Loss?

Stop loss forex adalah fungsi yang ditawarkan oleh broker untuk membatasi kerugian di tengah volatilitas pasar yang bergerak berlawanan arah dengan awal transaksi. Fungsi ini diimplementasikan dengan mengatur level stop loss, sejumlah pip tertentu dari harga masuk. Stop loss dapat dipasang pada posisi buy atau sell sehingga menjadi alat yang berguna untuk strategi transaksi forex apa pun.

Mengapa Perintah Stop Loss Penting?

Perintah stop sangat penting karena banyak alasan, tetapi itu sebenarnya dapat diringkas menjadi satu hal: kita tidak pernah bisa melihat masa depan. Terlepas dari seberapa kuat persiapannya, atau seberapa banyak informasi yang mengarah ke arah yang sama – harga mata uang ke depannya tidak dapat dipastikan, dan setiap perdagangan berisiko.

Dalam sebuah penelitian, ini adalah temuan kunci – trader benar-benar menang dalam banyak pasangan mata uang di sebagian besar waktu. Bagan di bawah ini menunjukkan beberapa pasangan yang lebih umum.

Seperti yang Anda lihat, trader berhasil memenangkan lebih dari separuh waktu di sebagian besar pasangan mata uang umum, tetapi karena pengelolaan uang yang kerap buruk, mereka masih kehilangan uang pada saldo akunnya.

Trader lebih banyak mengalami rugi ketika mereka salah (merah) daripada yang mereka buat ketika mereka benar (biru)

Dalam artikel Mengapa Banyak Trader Kehilangan Uang, David Rodriguez menjelaskan bahwa trader dapat mengatasi masalah ini hanya dengan mencari target keuntungan setidaknya sejauh stop-loss. Artinya, jika trader membuka posisi dengan stop 50 pip, mencari target minimal profit 50 pip.

Dengan cara ini, jika trader menang lebih dari separuh waktu, mereka memiliki peluang bagus untuk mendapat untung. Jika trader mampu memenangkan 51% dari transaksi mereka, mereka berpotensi mulai menghasilkan laba bersih – langkah yang kuat untuk mencapai tujuan sebagian besar trader.

Strategi Stop Loss Forex

Di bawah ini adalah lima strategi untuk diterapkan dalam transaksi forex Anda saat menempatkan order stop loss:

1. Mengatur Stops Statis

Trader dapat mengatur order stop pada harga statis dengan antisipasi mengalokasikan stop-loss, dan tidak memindahkan atau mengubah stop sampai transaksi mencapai harga stop atau limit. Kemudahan mekanisme stop ini adalah kesederhanaannya, dan kemampuan bagi para trader untuk memastikan bahwa mereka mencari rasio risiko terhadap imbal minimum satu banding satu.

Misalnya, coba pertimbangkan swing-trader di California yang memulai posisi selama sesi Asia; dengan antisipasi bahwa volatilitas selama sesi Eropa atau AS akan paling memengaruhi transaksi mereka.

Trader ini ingin memberikan keleluasaan dalam transaksi mereka, tanpa menyerahkan ekuitas terlalu banyak jika mereka salah, jadi mereka menetapkan stop statis 50 pip pada setiap posisi yang mereka picu. Mereka ingin menetapkan target keuntungan setidaknya sebesar jarak stop, sehingga setiap order limit ditetapkan minimal 50 pip. Jika trader ingin menetapkan rasio risiko terhadap hasil satu banding dua pada setiap entri, mereka cukup menetapkan stop statis pada 50 pip, dan limit statis pada 100 pip untuk setiap transaksi.

2. Penghentian Statis berdasarkan Indikator

Beberapa trader menempatkan stop statis selangkah lebih maju, dan mereka mendasarkan jarak stop statis pada indikator seperti Average True Range. Manfaat utama di balik ini adalah bahwa trader menggunakan informasi pasar aktual untuk membantu menetapkan stop tersebut.

Jadi, jika seorang trader menetapkan stop loss statis 50 pip dengan batas statis 100 pip seperti pada contoh sebelumnya – apa artinya stop 50 pip di pasar yang bergejolak, dan apa arti stop 50 pip di pasar yang tenang?

Jika pasar sedang sepi, 50 pip bisa menjadi pergerakan besar dan jika pasar bergejolak, 50 pip yang sama tersebut dapat dilihat sebagai pergerakan kecil. Menggunakan indikator seperti average true range, atau pivot point, atau price swings dapat memungkinkan trader untuk menggunakan informasi pasar terbaru untuk lebih akurat menganalisis opsi manajemen risiko mereka.

Average True Range dapat membantu trader dalam menetapkan level stop menggunakan informasi pasar terkini

3. Trailing Stop Manual

Untuk trader yang menginginkan kontrol maksimal, perintah stop dapat dipindahkan secara manual oleh trader sendiri saat posisi bergerak sesuai keinginan mereka.

Grafik di bawah ini menyoroti pergerakan stop pada posisi short. Saat posisi terus bergerak untuk mendukung pergerakan (lebih rendah), selanjutnya trader memindahkan level stop nya lebih rendah. Ketika tren akhirnya berbalik (dan ketinggian baru dibuat), posisi kemudian dihentikan.

Trader menyesuaikan posisi stop untuk menurunkan swing-highs dalam tren penurunan yang kuat

4. Trailing Stop

Penting untuk dicatat bahwa beberapa yurisdiksi mengizinkan broker untuk menerapkan fungsi trailing stop.

Stop loss statis dapat membawa perbaikan besar pada pendekatan baru trader, tetapi trader lain menggunakan stop dengan cara yang berbeda untuk lebih memaksimalkan pengelolaan uang mereka. Trailing stop adalah pemberhentian yang akan disesuaikan saat harga bergerak sesuai keinginan trader, dalam upaya untuk lebih lanjut mengurangi risiko penurunan karena kesalahan dalam transaksi.

Katakanlah, misalnya, seorang trader mengambil posisi panjang pada EUR/USD di level 1,1720, dengan stop 167 pip di level 1,1553. Jika harga bergerak naik ke level 1,1720, trader dapat menyesuaikan stop mereka ke level 1,1720 dari nilai stop awal 1,1553 (lihat gambar di bawah).

Ini memberikan beberapa hal bagi trader: trader memindahkan stop ke harga masuk mereka, juga dikenal sebagai ‘impas’ sehingga jika EUR/USD berbalik dan bergerak melawan arah, setidaknya mereka tidak akan menghadapi loss saat level stop ditentukan pada harga masuk awal mereka.

Break-even stop ini memungkinkan trader untuk menghilangkan risiko awal mereka dalam posisi yang berjalan, setelah itu, trader dapat menempatkan risiko itu dalam peluang perdagangan lain, atau cukup menyimpan jumlah risiko itu dan menikmati posisi yang terlindungi dalam posisi jangka panjang EUR/USD mereka.

Break Even Stop dapat membantu trader dalam menghilangkan risiko awal mereka.

5. Trailing Stop yang Tetap

Trader juga dapat mengatur trailing stop sehingga posisi stop akan disesuaikan dengan sendirinya secara bertahap. Misalnya, trader dapat mengatur stop untuk menyesuaikan setiap pergerakan 10 pip yang menguntungkan mereka.

Menggunakan contoh seorang trader buka posisi buy EUR/USD pada 1,3100 dengan stop awal pada level 1,3050 – setelah EUR/USD bergerak naik ke 1,3110, posisi stop ditetapkan 10 pip menjadi 1,3060. Lalu EUR/USD naik 10 pip ke level 1,3120, posisi stop sekali lagi akan berpindah 10 pip lagi ke level 1,3070. Proses ini akan berlanjut sampai saat level berhenti tercapai atau trader menutup posisi secara manual.

Trailing stop tetap menyesuaikan dengan kenaikan yang sudah ditetapkan oleh trader

Jika harga berbalik dari titik itu, posisi dihentikan di level 1,3070 karena berlawanan dari pemberhentian awal 1,3050; penghematan 20 pip jika stop tidak disesuaikan.