JAVAFX – Harga minyak goyah, dipicu oleh kekhawatiran atas gelombang ketiga virus corona baru dan meningkatnya kepercayaan OPEC+ akan meningkatkan produksi, memberi manajer portofolio kesempatan untuk membukukan keuntungan pada posisi short secara taktis. Para Hedge fund dan pengelola uang lainnya membeli setara dengan 24 juta barel dalam enam kontrak berjangka dan opsi minyak paling penting dalam seminggu hingga 13 Juli.
Aksi beli sebagian berusaha membalikkan penjualan yang lebih besar dari 63 juta barel minggu sebelumnya, rekor posisi yang diterbitkan oleh ICE Futures Europe dan Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi AS. Tetapi sebagian besar pembelian tersebut terdiri dari pembelian kembali penjualan pendek sebelumnya sekitar 15 juta barel daripada inisiasi posisi beli baru lebih dari 8 juta, ini menyiratkan aksi beli tersebut dimotivasi oleh aksi ambil untung setelah harga turun. Pembelian tersebar di NYMEX dan ICE WTI sebanyak lebih dari 11 juta barel, Brent lebih dari 9 juta.
Dari neraca perdagangan, manajer portofolio tetap yakin bullish, dimana posisi bersih sebanyak 901 juta barel di persentil ke-81 dan rasio posisi beli terhadap posisi jual pada 5,74:1atau di persentil ke-77 untuk semua pekan sejak 2013.
Tetapi ada sedikit pembelian strategis tambahan sejak pertengahan Februari, ketika patokan berjangka Brent sudah diperdagangkan pada $63 per barel, dibandingkan dengan sekitar $72 pada pertengahan Juli. Akibatnya, posisi bersih di seluruh enam kontrak telah berputar sekitar 875 juta barel +/- 75 juta barel selama lima bulan terakhir tanpa tren yang terlihat.
Keyakinan Bullish tentang pembatasan produksi oleh OPEC+ dan produsen serpih AS dan penarikan persediaan yang dihasilkan telah diredam oleh kekhawatiran tentang kasus virus corona yang bangkit kembali dan dampaknya terhadap pemulihan konsumsi minyak. Keseimbangan dasar ini tetap utuh melalui semua drama diplomatik tentang seberapa cepat OPEC+ akan meningkatkan produksi dan perselisihan tentang dasar untuk alokasi produksi.
