JAVAFX – Dana hasil IPO Aramco rencananya akan digunakan untuk meningkatkan upaya kerajaan dalam melakukan diversifikasi dari minyak karena sebagian besar hasil akan disuntikkan dalam proyek-proyek domestik, sementara gebrakan global seputar kesepakatan itu akan membantu memikat modal asing, demikian dikatakan menteri keuangan Arab Saudi.
Saham Aramco melonjak maksimum yang diizinkan 10% pada debutnya di pasar saham Riyadh pada hari Rabu (11/12/2019), menyusul rekor penawaran umum perdana (IPO) raksasa minyak yang dikendalikan negara $ 25,6 miliar. Namun, IPO tersebut tidak memenuhi harapan awal Putra Mahkota Mohammed bin Salman untuk flotasi yang lebih besar pada pertukaran internasional.
Dana dari penjualan saham 1,5%, lebih dari 80% di antaranya dibeli oleh pembeli Saudi, akan disalurkan ke Dana Investasi Publik (PIF), dana kekayaan berdaulat yang ditugasi mengantarkan dorongan transformasi ekonomi ambisius Pangeran Mohammed untuk menyapih minyak top dunia eksportir dari penerimaan minyak mentah.
“Hasil akan digunakan sebagian besar, mungkin tidak sepenuhnya, dalam perekonomian lokal, dalam proyek-proyek di mana PIF akan menjadi penggerak pertama yang kemudian pada dasarnya menarik lebih banyak partisipasi sektor swasta … sehingga uang akan tetap dalam sistem sebagian besar,” Keuangan Menteri Mohammed al-Jadaan mengatakan kepada Reuters.
Riyadh membatalkan roadshow internasional yang direncanakan setelah investor asing mempertanyakan penilaian yang dicari untuk Aramco dan menimbulkan kekhawatiran tentang transparansi perusahaan. Alih-alih menjawab keraguan investor, pemerintah Arab Saudi justru fokus pada pemasaran terdaftar kepada investor Saudi dan sekutu mereka di kawasan Teluk yang kaya.
Jadaan mengatakan fakta bahwa sepertiga dari penjualan saham ditutupi oleh orang-orang Saudi positif untuk “retensi kekayaan dan tabungan”, dan bahwa pembeli IPO utama adalah investor Saudi yang biasanya menyimpan uang di luar kerajaan. IPO itu dalam jangka panjang akan membantu memperdalam pasar modal Saudi dan memikat investasi asing, tambah Jadaan.
“Aset dengan kualitas ini menarik banyak perhatian, ketika Anda menarik perhatian ke perusahaan ini, Anda kemudian menarik perhatian ke aset lain di negara yang tidak akan menarik bagi investor internasional.”
Jadaan berbicara setelah pemerintah Saudi mengeluarkan anggaran tahun 2020 yang memperkirakan pengeluaran sedikit lebih rendah dan defisit yang lebih luas ketika kerajaan mencoba untuk menyeimbangkan kehati-hatian fiskal dengan dukungan berkelanjutan untuk ekonomi. Jadaan mengatakan dampak penjualan saham Aramco pada posisi fiskal Saudi akan memakan waktu. “Apakah PIF menerima $ 100 miliar atau $ 25 miliar, mereka akan membutuhkan waktu untuk menyebarkan uang itu,” katanya.
Menteri mengatakan Riyadh berencana untuk melanjutkan pengurangan subsidi energi yang lebih dalam antara tahun 2020 dan 2025 tetapi pemerintah akan menilai dampak pada pertumbuhan sektor swasta sebelum memutuskan ukuran pemotongan dan waktu. “Kami melihat secara spesifik pada sektor industri dan bagaimana kami akan memastikan bahwa reformasi harga energi apa pun tidak menyebabkan kerusakan, jadi kami melihat dan mempertimbangkannya.”
Ekonomi Saudi tumbuh 0,4% tahun ini, menurut perkiraan resmi, karena kerajaan memangkas produksi minyak mentahnya berdasarkan perjanjian pengurangan pasokan global. Pemerintah mengharapkan pertumbuhan 2,3% tahun depan, didukung oleh sektor non-minyak. (WK)
