JAVAFX – Hedge fund menjadi lebih pesimis tentang prospek harga minyak karena ketegangan perdagangan antara Amerika Serikat dan Cina tetap tidak terselesaikan dan pertumbuhan ekonomi global terhenti.
Para manajer uang menjadi penjual bersih pada perdagangan komoditi minyak berjangka minyak dan opsi minggu lalu untuk kelima kalinya selama tujuh minggu, demimian menurut analisis data yang diterbitkan oleh regulator dan bursa.
Hedge Fund menjual total 26 juta barel dalam enam kontrak berjangka dan opsi paling penting dalam seminggu hingga 3 September, sehingga total penjualan mencapai 148 juta barel sejak pertengahan Juli
Manajer portofolio memegang posisi net long hanya 499 juta barel minggu lalu, hanya sebagian kecil di atas posisi long “struktural” jangka panjang dari 491 juta barel.
Akibatnya, para funders tersebut dana telah memotong posisi net long dinamis mereka menjadi hanya 8 juta barel, turun dari puncak baru-baru ini 420 juta pada bulan April, dan terendah sejak Februari.
Dalam minggu terakhir, dana adalah penjual bersih bensin AS (-19 juta barel), minyak pemanas AS (-4 juta) dan gasoil Eropa (-3 juta), yang mencerminkan prospek penurunan konsumsi bahan bakar.
Perubahan posisi dalam minyak mentah adalah mencuci, dengan melakukan pembelian net Brent diimbangi dengan penjualan bersih minyak NYMEX dan ICE .
Secara keseluruhan, posisi komunitas hedge fund di seluruh kompleks minyak bumi sekarang netral terhadap bearish, dengan kekhawatiran tentang memburuknya ekonomi lebih dari mengimbangi pemotongan produksi oleh Arab Saudi dan sekutunya.
Sampai ancaman resesi direalisasikan, atau diangkat, manajer portofolio cenderung tetap berhati-hati dan menghindari menjalankan posisi long atau short net yang signifikan di seluruh kompleks. (WK)
