Harga emas (XAU/USD) naik-turun di sekitar level tertinggi sejak Juni, mendekati $1.866, setelah mencetak lompatan kenaikan harian terbesar dalam lima minggu di hari sebelumnya. Kenaikan harga didukung aksi jual dolar AS yang terjadi secara luas.
Meskipun sebagian besar laporan ketenagakerjaan Amerika Serikat menyampaikan nada optimis, jatuhnya dolar AS dapat dikaitkan dengan hasil PMI jasa ISM AS yang suram serta angka Pesanan Pabrik yang menenggelamkan imbal hasil obligasi Treasury. Sebaliknya, pembaruan harga positif dari Tiongkok membantu Emas untuk tetap menguat.
Pada hari Jumat, Nonfarm Payrolls Amerika Serikat (NFP) naik 223.000 pada bulan Desember dibandingkan dengan ekspektasi pasar 200.000 dan kenaikan November sebesar 256.000 (direvisi dari 263.000). Rincian lebih lanjut dari laporan pekerjaan AS Desember mengungkapkan bahwa Tingkat Pengangguran turun menjadi 3,5% dari 3,6% pada November dan 3,7% diharapkan. Lebih penting lagi, rata-rata penghasilan per jam naik 0,3% di bulan Desember dibandingkan 0,4% sebelumnya sementara angka YoY turun menjadi 4,6% dari 4,8% di bulan November.
Selanjutnya, IMP jasa AS dari ISM dilaporkan merosot ke level terendah dalam 31 bulan sambil menunjukkan kontraksi dalam aktivitas dengan angka 49,6 untuk Desember, dibandingkan ekspektasi pasar 55 dan 56,5 yang ditandai pada November. Di baris yang sama, Pesanan Pabrik AS juga merosot, turun 1,8% di bulan November setelah naik 0,4% di bulan Oktober.
Terlepas dari pembacaan data kunci AS yang beragam, pernyataan dari Direktur Federal Reserve wilayah Atlanta Raphael Bostic menyatakan bahwa ekonomi AS pasti melambat, yang pada gilirannya menenggelamkan imbal hasil obligasi Treasury AS dan Dolar AS. Meskipun demikian, imbal hasil Treasury 10-tahun AS turun 16 basis poin (bps) menjadi 3,56%, level terendah dalam tiga minggu, sedangkan Indeks Dolar AS (DXY) menandai penurunan harian terbesar sejak 11 November. Mengingat hubungan terbalik antara harga Emas dan Dolar AS, logam kuning berhasil menyegarkan level tertinggi beberapa hari setelahnya.
Disisi lain, optimisme pasar terkait perekonomian China menambah sisi penguatan harga emas. Status China sebagai salah satu konsumen Emas terbesar di dunia, perkembangan positif baru-baru ini dari negara naga tampaknya juga mendukung kenaikan XAU/USD.
Pada hari Minggu, China membuka perbatasan udara, darat, dan laut bagi para pelancong setelah penutupan tiga tahun dan menandai upaya terakhir untuk membuka ekonomi yang dipimpin Covid. “Setelah tiga tahun, China daratan membuka penyeberangan laut dan darat dengan Hong Kong dan mengakhiri persyaratan karantina bagi pelancong yang datang, membongkar pilar terakhir dari kebijakan nol-COVID yang telah melindungi 1,4 miliar orang China dari virus tetapi juga memutus mereka. dari seluruh dunia,” kata Reuters.
Selain itu, penumpukan emas negara naga baru-baru ini juga mendukung kenaikan Emas. Sesuai update terbaru dari situs People’s Bank of China (PBOC), China meningkatkan kepemilikan emas sebesar 30 ton pada bulan Desember menjadi 2.010 ton. Konon, Beijing sebelumnya menambahkan 32 ton pada November. Perlu dicatat bahwa tingkat aliran masuk Emas yang tinggi terlihat lebih awal pada bulan September 2019 dan Oktober 2016.
Kedepannya, pasar akan mencarmati angka inflasi AS yang akan dirilis pada minggu ini. Data AS yang beragam dan penurunan imbal hasil obligasi Treasury Amerika Serikat baru-baru ini mendorong beberapa pejabat Federal Reserve (Fed) untuk menandai kekhawatiran resesi. Namun, Indeks Harga Konsumen (CPI) AS yang lebih kuat untuk bulan Desember, yang akan dipublikasikan pada hari Kamis, tidak akan ragu untuk mengalihkan fokus pasar pada kekhawatiran kenaikan suku bunga Fed dan dapat mendorong Dolar AS, yang pada gilirannya akan menantang pembeli Emas. .
Secara teknis, harga emas memang telah mendekati posisi tertinggi dalam beberapa hari ini setelah melewati garis resistensi miring ke atas dari awal Oktober 2022, sekarang menjadi support langsung di sekitar $1.860. Momentum naik juga mengambil petunjuk dari sinyal bullish indikator Moving Average Convergence and Divergence (MACD) dan garis Relative Strength Index (RSI) yang lebih kuat, ditempatkan di 14.
Bagaimanapun juga, dengan garis RSI di dekat dengan wilayah overbought dan juga menggambarkan formasi rendah-tinggi sejak awal November, yang pada gilirannya menunjukkan ruang naik akan terbatas untuk XAU/USD. Akibatnya, level tertinggi Juni di dekat $1.880 dan level Fibonacci Retracement 61,8% dari penurunan Emas Maret-September 2022, mendekati $1.897, segera diikuti oleh ambang batas $1.900, mendapatkan perhatian pasar. Jika harga Emas tetap menguat melewati $1.900, berbagai rintangan di sekitar $1.915, $1.935, dan $1.965 dapat menantang pembeli sebelum mengarahkan mereka ke magnet psikologis $2.000.
Sebaliknya, jika harga menembus sisi bawah dari resistensi yang berubah menjadi level support di $1.860 dapat menyeret XAU/USD ke level retracement Fibonacci 50% di $1.842. Namun, 21-Day Moving Average (DMA) dan tertinggi bulan Agustus, masing-masing di sekitar $1.811 dan $1.807, dapat membatasi penurunan harga Emas setelahnya.
Secara keseluruhan, Emas tampaknya masih memiliki ruang kenaikan harga meski terbatas.
