Panduan Trader Forex: Pengaruh The Fed Terhadap Dolar AS

Federal Reserve System (The Fed) didirikan pada tahun 1913 oleh Kongres Amerika Serikat. Langkah dan kebijakan The Fed berdampak besar pada nilai mata uang, memengaruhi banyak transaksi yang melibatkan Dolar AS. Cari tahu tentang sejarah Fed, pengaruhnya terhadap USD dan bagaimana trading dengan memanfaatkan keputusan kebijakan moneter Fed.

Apakah Federal Reserve Itu?

Federal Reserve adalah bank sentral Amerika Serikat. Didirikan untuk menciptakan sistem moneter dan keuangan yang stabil dan fleksibel bagi bangsa. Tugas umumnya adalah menetapkan kebijakan moneter dan mengawasi operasi ekonomi yang efektif, yang pada akhirnya melayani kepentingan publik.

Untuk memenuhi arahan tingkat atas ini, The Fed menjalankan lima fungsi umum:

1. Mempromosikan lapangan kerja maksimum, stabilitas harga dan suku bunga moderat untuk jangka panjang
2. Mengurangi risiko jika memungkinkan untuk menciptakan sistem keuangan yang stabil
3. mengembangkan keamanan dalam lembaga keuangan
4. Memperjuangkan keamanan dalam sistem pembayaran dan penyelesaian
5. Menganjurkan perlindungan konsumen melalui sikap pengawasan

Dalam pelaksanaan menjalankan operasionalnya setiap hari, negara dibagi menjadi 12 Distrik Federal Reserve, yang masing-masing dilayani oleh Reserve Bank yang didirikan secara terpisah. Distrik dan bank anggota ini beroperasi secara independen sambil diawasi oleh Dewan Gubernur Federal Reserve.

Siapa pemilik The Fed?

The Fed adalah lembaga swasta dan publik. Dewan Gubernur adalah badan pemerintah, sementara bank itu sendiri memiliki struktur seperti perusahaan swasta – bank anggota memegang saham dan mendapatkan dividen.

Siapa Ketua Federal Reserve?

As of August 2019, the chairman of the Federal Reserve is Jerome Powell, who has served in this office since February 5, 2018. He is the 16th person to have held the position and will serve a four-year term. Before his appointment, Mr Powell served as a member of the Board of Governors from May 25, 2012. He also currently serves as Chairman of the Federal Open Market Committee, which looks after monetary policy.

Sejak Agustus 2019, Ketua Federal Reserve saat ini dijabat oleh Jerome Powell, yang telah menjabat di kantor ini sejak 5 Februari 2018. Dia menjadi ketua Fed ke-16 yang menduduki posisi tersebut dan akan menjalani masa jabatan empat tahun. Sebelum pengangkatannya, Powell menjabat sebagai anggota Dewan Gubernur sejak 25 Mei 2012. Saat ini, dia juga menjabat sebagai Ketua Komite Pasar Terbuka Federal, yang menangani kebijakan moneter.

Bank Yang Termasuk Dalam The Fed

12 distrik Federal Reserve, masing-masing dengan Reserve Bank sendiri:

• Boston
• New York
• Philadelphia
• Cleveland
• Richmond
• Atlanta
• Chicago
• St. Louis
• Minneapolis
• Kansas
• Dallas
• San Francisco

Bagaimana The Fed Mempertanggungjawabkan Fungsinya?

The Fed bertanggung jawab kepada publik, serta Kongres AS. Ketua dan pejabat Federal Reserve bersaksi di depan Kongres, sedangkan sistem pengaturan kebijakan moneter dirancang agar jelas dan transparan. Untuk kepentingan akuntabilitas, Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) akan menerbitkan pernyataan setelah semua pertemuan tahunan. Semua laporan keuangan diaudit secara independen setahun sekali juga untuk memastikan akuntabilitas keuangan.

Mandat Ekonomi Utama Sistem Federal Reserve

Kebijakan moneter AS adalah mandat inti dari bank Federal Reserve. Tujuan undang-undang dari kebijakan moneter ini diuraikan oleh Kongres, sebagai berikut:

• Ketenagakerjaan yang Maksimal: Kebijakan moneter yang ditetapkan oleh FOMC harus memastikan angka pengangguran tetap rendah, bekerja untuk meningkatkan ekonomi jika diperlukan sehingga bisnis berkembang, menghasilkan keuntungan, dan lebih banyak staf yang direkrut
• Stabilitas Harga: The Fed mendefinisikan stabilitas harga ketika tingkat inflasi 2% dalam jangka waktu panjang
• Suku bunga jangka Panjang yang moderat: Ini berjalan bersamaan dengan stabilitas harga – ketika ekonomi stabil, suku bunga jangka panjang tetap pada tingkat yang moderat

The Fed menargetkan untuk mencapai kebijakan moneternya melalui pengaruhnya terhadap suku bunga dan iklim keuangan secara umum. Hal ini dapat menyebabkan volatilitas Dolar AS, menjelang pengumuman Fed dan perubahan kebijakan.

Federal Open Market Committee

Monetary policy is set by the Federal Open Market Committee (FOMC), which oversees the open market operations of the Federal Reserve System. They set a target for the federal funds rate at FOMC meetings; this is the interest rate that they want banks to offer to each other for overnight loans. While the FOMC doesn’t control the rate, it can influence it in three main ways:

Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC)

Kebijakan moneter ditetapkan oleh Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC), yang mengawasi operasi pasar terbuka dari Sistem Federal Reserve. Mereka menetapkan target suku bunga dana federal pada pertemuan FOMC; ini adalah suku bunga yang mereka harapkan perbankan saling tawarkan satu sama lain untuk pinjaman overnight. Meskipun FOMC tidak mengawasi suku bunga tersebut, namun ini dapat memengaruhinya dengan tiga cara utama:

• Operasi Pasar Terbuka: Ini berarti pembelian dan penjualan obligasi pemerintah di pasar terbuka – menjual obligasi mengurangi pasokan moneter dengan tujuan menaikkan suku bunga. Membeli obligasi mengembalikan uang ke dalam perekonomian, dengan tujuan menurunkan suku bunga
• Suku bunga Diskonto: Ini adalah suku bunga yang dibayar bank untuk meminjam uang dari Fed. Ketika suku bunga ini lebih rendah, maka kemungkinan besar suku bunga dana federal juga akan lebih rendah.
• Syarat Dana Cadangan: Bank perlu menahan beberapa persentase tertentu dari deposit pelanggan untuk menutupi penarikan – ini adalah persyaratan cadangan. Ketika ini dinaikkan, bank tidak dapat meminjamkan banyak uang dan harus meminta suku bunga yang lebih tinggi. Saat diturunkan, bank dapat meminjamkan lebih banyak uang dan meminta suku bunga turun.

Bagaimana Suku Bunga Dana Federal Mempengaruhi Dolar AS?

Suku bunga Fed, juga dikenal sebagai suku bunga dana Fed, ditetapkan oleh Dewan Gubernur Federal Reserve System. Suku bunga saat ini dan ekspektasi perubahan suku bunga di masa depan dapat memengaruhi nilai Dolar AS. Jika trader mengantisipasi perubahan suku bunga berdasarkan pengumuman dari Dewan Gubernur, ini dapat membuat dolar mengalami apresiasi atau terdepresiasi nilainya terhadap mata uang lainnya.

Tabel ini menjelaskan cara ekspektasi pasar dan perubahan kurs dapat memengaruhi nilai dolar:

Seperti yang Anda lihat pada grafik di bawah ini, Dolar menguat terhadap Yen menjelang pengumuman suku bunga Fed pada bulan Desember 2016 karena secara luas diperkirakan bahwa suku bunga dana akan meningkat. Pasangan ini mencapai puncaknya di sekitar 118,371 pada hari pengumuman, 14 Desember 2016.

Grafik USD/JPY di bawah ini dan setelah kenaikan suku bunga Fed di 2016

Trading Memanfaatkan Keputusan Kebijakan Moneter The Fed

Untuk mempersiapkan keputusan perubahan suku bunga Fed, trader harus mengikuti dua langkah utama ini:

1. Ikuti terus berita dari The Fed. FOMC mengadakan delapan pertemuan rutin setahun, di mana kebijakan dan suku bunga dibahas dan disepakati. Mengikuti berita sebelum pertemuan ini adalah cara terbaik untuk membuat prediksi tentang suku bunga, dan apakah akan membeli atau menjual dolar AS

• Ikuti terus berita dari markets. Yakinlah bahwa Anda tidak hanya berspekulasi tentang suku bunga – menjelang pertemuan dan pengumuman Federal Reserve, banyak trader forex akan mengamati apa yang terjadi dengan sangat cermat. Perhatikan prediksi dan prakiraan orang lain, dan tetap dapatkan informasi yang cukup sehingga Anda dapat memiliki pendapat sendiri dan menambahkan logika Anda sendiri ke logika orang lain.

Tidak ada metode untuk memprediksi keputusan suku bunga yang dapat sepenuhnya akurat dan kejutan memang terjadi. Selalu penting untuk melindungi diri Anda sendiri saat berdagang valas, jadi pastikan Anda berhenti terlebih dahulu untuk memastikan Anda meminimalkan kerugian jika pasar bergerak berlawanan dengan Anda.

Ingatlah untuk tetap berpegang pada rencana perdagangan Anda dan jangan pernah melakukan transaksi di mana Anda tidak akan mampu menanggung kerugian. Trading forex berlaku dua arah. Tidak peduli seberapa yakin Anda merasa bahwa mereka akan menguntungkan Anda, selalu ada kemungkinan mereka tidak.