Harga minyak mentah menutup perdagangan di hari Jumat (21/04/2023) sedikit lebih tinggi. Kenaikan harga minyak mendapat dukungan dari sejumlah data yang dirilis pada hari Jumat. Diantaranya adalah data aktivitas manufaktur April AS secara tak terduga berkembang paling tinggi dalam 6 bulan, faktor positif untuk permintaan energi. Kenaikan terbatasi setelah data aktivitas manufaktur zona euro secara tak terduga mengalami kontraksi terbesar dalam hampir tiga tahun.
Laporan global hari Jumat tentang aktivitas manufaktur beragam untuk harga minyak mentah. Di sisi bullish, PMI manufaktur S&P April AS secara tak terduga naik +1,2 menjadi 50,4, lebih kuat dari ekspektasi penurunan ke 49,0 dan laju ekspansi terkuatnya dalam 6 bulan. Juga, PMI Manufaktur Bank Jibun Jepang April naik +0,3 ke level tertinggi 6 bulan di 49,5. Di sisi bearish, PMI manufaktur S&P Zona Euro secara tak terduga turun -1,8 menjadi 45,5, lebih lemah dari ekspektasi kenaikan menjadi 48,0 dan laporan terlemah dalam hampir tiga tahun.
Kelemahan dalam spread crack minyak mentah adalah bearish untuk harga minyak. Crack spread hari Jumat turun ke level terendah 2 bulan, membuat penyuling enggan membeli minyak mentah untuk menyuling menjadi bensin dan sulingan.
Tanda-tanda melemahnya permintaan diesel global menandakan perlambatan ekonomi yang bearish untuk harga minyak mentah. Menurut data yang dilacak oleh Kementerian Transportasi China, jumlah truk yang beroperasi di jalan raya China turun -8% berat/berat dalam pekan yang berakhir pada 9 April. Selain itu, permintaan solar AS berada di jalur kontraksi -2% tahun ini, menurut S&P Global, yang akan menjadi penurunan terbesar dalam permintaan diesel AS dalam 7 tahun, tidak termasuk tahun pandemi 2020.
Sentimen bullish lainnya adalah laporan dari Vortexa di hari Senin bahwa jumlah minyak mentah yang disimpan di kapal tanker yang telah diam setidaknya selama seminggu turun -17% w/w menjadi 95,6 juta bbl dalam pekan yang berakhir 14 April.
Kekuatan permintaan minyak mentah China adalah bullish untuk harga. Kantor Bea Cukai China melaporkan pada Kamis lalu bahwa impor minyak mentah China di bulan Maret naik +16% m/m menjadi 52,31 MMT (12,37 juta barel per hari), level tertinggi sejak Juni 2020. Impor minyak mentah China tahun ini naik +6,7% y /tahun pada 136.369 MMT.
Penghentian ekspor minyak mentah Irak yang sedang berlangsung dari pelabuhan Ceyhan Turki memperketat pasokan minyak global dan mendorong kenaikan harga minyak mentah. Pemerintah Turki mengatakan ingin merundingkan penyelesaian $1,5 miliar yang telah diperintahkan untuk dibayar sebelum mengizinkan ekspor minyak mentah Irak dilanjutkan melalui jalur pipanya. Ekspor minyak 400.000 barel per hari dari pelabuhan Turki di Ceyhan telah dihentikan sejak 25 Maret setelah Irak memenangkan kasus arbitrase dari Kamar Dagang Internasional yang mengatakan Turki melanggar perjanjian transit pipa tahun 1973 dengan mengizinkan minyak mentah dari wilayah Kurdi untuk diekspor tanpa Irak. persetujuan pemerintah.
Harga minyak mentah melonjak pada 3 April setelah OPEC+ mengumumkan pemotongan produksi minyak yang mengejutkan lebih dari 1 juta barel per hari mulai 1 Mei. Arab Saudi mengatakan pemotongan itu adalah “tindakan pencegahan yang bertujuan mendukung stabilitas pasar minyak.” Produksi minyak mentah OPEC Mar turun -80.000 bph menjadi 29,16 juta bph.
Laporan EIA hari Rabu menunjukkan bahwa (1) persediaan minyak mentah AS pada 14 April adalah +1,6% di atas rata-rata musiman 5 tahun, (2) persediaan bensin -6,3% di bawah rata-rata musiman 5 tahun, dan (3) distilasi persediaan -11,6% di bawah rata-rata musiman 5 tahun. Produksi minyak mentah AS dalam pekan yang berakhir 14 April tidak berubah w/w di 12,3 juta bph, hanya 0,8 juta bph (-6,1%) di bawah rekor tertinggi Februari 2020 sebesar 13,1 juta bph.
Baker Hughes melaporkan hari Jumat bahwa rig minyak aktif AS dalam pekan yang berakhir 21 April naik +3 rig menjadi 591 rig, cukup di bawah tertinggi 2-1/2 tahun dari 627 rig yang diposting pada 2 Desember. Rig minyak aktif AS meningkat lebih dari tiga kali lipat dari level terendah 17 tahun sebanyak 172 rig yang terlihat pada Agustus 2020, menandakan peningkatan kapasitas produksi minyak mentah AS.
