Hal Yang Harus Diperhatikan

Musim pendapatan memberikan peluang besar bagi trader saham untuk mendapatkan wawasan tentang saham yang mereka investasikan, sembari menawarkan konteks pergerakan harga saham potensial. Baca terus untuk mengetahui lebih lanjut tentang musim pendapatan, tanggal pengumuman pendapatan yang perlu diketahui, dan apa yang harus dicari dalam laporan pendapatan.

Topik Pembahasan:

• Apa Itu Musim Pendapatan & Mengapa Itu Penting?
• Kapan Musim Pendapatan & Laporan Dirilis?
• 3 Hal Yang Diperhatikan Dalam Laporan Pendapatan Perusahaan
• Trading Selama Musim Pendapatan: Tips Penting
• Musim Pendapatan: Poin Utama Untuk Investor Dan Trader Saham
• Faq: Musim Pendapatan

Apa Itu Musim Pendapatan & Mengapa Itu Penting?

Musim pendapatan adalah periode setiap kuartal fiskal, biasanya berlangsung beberapa minggu, di mana banyak perusahaan terbesar yang terdaftar mengumumkan laporan keuangan terbaru mereka. Laporan pendapatan terdiri dari pendapatan, laba bersih, laba per saham (EPS) dan prospek ke depan, di antara sekumpulan poin data lainnya, yang dapat membantu memberikan wawasan kepada investor terkait dengan kesehatan dan prospek perusahaan saat ini. Informasi ini dapat ditemukan di sec.gov , berbagai publikasi keuangan, dan situs web masing-masing perusahaan.

Musim pendapatan penting karena membantu pelaku pasar mendapatkan informasi dari perusahaan yang mereka pantau bersama dengan indeks yang lebih luas. Misalnya, laporan pendapatan Apple (AAPL) yang kuat mungkin akan membuat investor bullish pada kontrak berjangka Nasdaq 100, sebuah konsep yang dibahas lebih lanjut di bawah ini saat melihat saham-saham penentu arah.

Hal lain yang dapat menyertai rilis pendapatan adalah laporan pendapatan. Ini adalah konferensi antara perusahaan dan analis, pers dan investor yang membahas hasil dari laporan pendapatan dan, dalam banyak kasus, membuka ruang untuk pertanyaan bagi manajemen perusahaan. Pengamatan laporan tersebut dapat memungkinkan trader untuk mengakses lebih banyak informasi untuk menginformasikan lebih lanjut keputusan mereka, meskipun tidak semua perusahaan melakukan laporan pendapatan.

Kapan Musim Pendapatan & Laporan Dirilis?

Musim pendapatan biasanya terjadi beberapa minggu setelah setiap kuartal berakhir (Desember, Maret, Juni, September). Dengan kata lain, musim pendapatan dimulai sekitar Januari-Februari (hasil Q4), April-Mei (hasil Q1), Juli-Agustus (hasil Q2) dan Oktober-November (hasil Q3), dengan dimulainya musim pendapatan tidak resmi biasanya ditandai dengan ketika bank-bank besar AS melaporkan hasil.

Ini biasanya bertepatan dengan peningkatan jumlah pendapatan yang dirilis, sementara akhir musim pendapatan tidak resmi biasanya terjadi sekitar waktu Walmart (WMT) mengumumkan laporan pendapatannya.

3 Hal Yang Diperhatikan Dalam Laporan Pendapatan Perusahaan

Ada sejumlah faktor yang harus dicari dalam laporan pendapatan perusahaan. Trader harus paling memperhatikan kinerja penggerak saham terbesar, memahami pentingnya resesi pendapatan di saham tertentu, dan memahami bagaimana pengumuman pendapatan saham dapat memengaruhi indeks yang relevan, tergantung pada bobot sekuritas yang diberikan.

1. Kinerja saham penentu arah

Saat menganalisa pendapatan perusahaan, penting untuk memperhatikan saham ‘penentu arah’ yang dapat dilihat sebagai ukuran kinerja ekonomi makro. Sementara status saham penentu arah dapat berubah seiring waktu, perusahaan terbesar dan paling mapan biasanya dianggap sebagai saham penentu arah.

Contoh saham ‘Bellwether’ adalah:

• FedEx (FDX): Mengirimkan barang untuk konsumen dan bisnis di seluruh dunia
• Caterpillar (CAT): Pembuat mesin alat-berat terbesar di dunia dipandang sebagai pemimpin mengingat eksposurnya yang besar terhadap industri konstruksi, manufaktur dan pertanian, khususnya di China
• 3M (MMM): parameter kesehatan sektor manufaktur
• Apple (AAPL): Di antara perusahaan terbesar di dunia. Penting bagi pemasok utama, khususnya, pembuat chip.

2. Resesi pendapatan

Resesi pendapatan ditandai sebagai penurunan laba tahunan perusahaan selama dua kuartal berturut-turut. Namun, meskipun pendapatan merupakan faktor penting dalam pengembalian pasar saham dalam jangka panjang, resesi pendapatan tidak selalu bersamaan dengan resesi ekonomi.

Bagan di bawah ini menunjukkan bahwa dalam enam resesi pendapatan terakhir yang terjadi di AS, hanya dua yang bertepatan dengan resesi ekonomi. Lingkaran biru menunjukkan tempat terjadinya resesi pendapatan tanpa resesi ekonomi, sedangkan lingkaran merah menunjukkan tempat terjadinya resesi pendapatan dan ekonomi.

3. Pendapatan dan pembobotan indeks saham

Trader harus memahami bahwa ketika trading berdasarkan pendapatan, saham tertentu akan berdampak lebih besar pada indeks yang lebih luas sesuai dengan bobot indeks mereka. Misalnya, ketika memperdagangkan Dow Jones, Boeing yang merilis pendapatannya akan sangat berpengaruh pada indeks, sementara Visa kemungkinan besar tidak akan berpengaruh, karena pembobotan 9,49% dibandingkan dengan Visa yang 4,41%, seperti yang ditunjukkan pada tabel di bawah. Ini menyoroti pentingnya memperhatikan dengan cermat saham-saham pemimpin dan bagaimana pengaruhnya terhadap indeks ekuitas yang lebih luas.

Trading Selama Musim Pendapatan: Tips Penting

Ada panduan mendalam tentang cara memperdagangkan musim pendapatan, tetapi hal penting yang harus diingat adalah:

1. Ketahui hasil yang ‘diharapkan’

Menyadari apa yang ‘diharapkan’ berkenaan dengan pendapatan / penjualan dan angka laba per saham (EPS) adalah penting karena reaksi harga saham perusahaan sering kali dapat ditentukan oleh jumlah yang mereka kalahkan / lewatkan dari ekspektasi agregat analis.

2. Tetap waspada terhadap kejutan pengumuman

Pengumuman kejutan apa pun yang bertepatan dengan laporan pendapatan juga dapat memengaruhi harga saham perusahaan. Ini mungkin termasuk program pembelian kembali saham / pembelian kembali saham serta panduan perusahaan.

3. Waspadai efek limpahan antar saham

Contoh dampak limpahan dapat terjadi jika investor memiliki saham pembuat chip dalam portofolionya (misalnya, Dialog Semiconductor), pendapatan dari Apple dapat memiliki dampak yang cukup besar pada saham. Karenanya, penting untuk menilai saham terkait, karena saham tersebut dapat mengungkapkan prospek suatu sektor, sehingga memicu kemungkinan rotasi sektor.

4. Pertimbangkan volatilitas atas arah pergerakan yang diharapkan

Mengerjakan ‘langkah yang diharapkan’ berdasarkan arah untuk saham sebagai reaksi terhadap peristiwa pendapatan biner bisa menjadi usaha yang sulit. Atau, pandangan yang diambil dengan mempertimbangkan volatilitas sebagai gantinya dapat mempersiapkan investor untuk pergerakan yang signifikan tanpa memosisikan diri di sisi yang salah dari hasil akhirnya.

Musim Pendapatan: Poin Utama Untuk Investor Dan Trader Saham

Ringkasnya, musim pendapatan bisa menjadi pendorong yang berpengaruh dalam pengalaman trader. Pastikan Anda selalu mengikuti perkembangan tentang kapan pendapatan utama dirilis untuk masing-masing perusahaan untuk merencanakan secara proaktif. Ketahuilah bagaimana saham penentu arah, potensi resesi pendapatan, dan pembobotan indeks saham dapat memengaruhi pergerakan harga. Tetap berpegang pada hasil apa yang diharapkan untuk setiap saham, perhatikan potensi volatilitas yang lebih besar baik untuk tujuan analitis atau strategis dan pahami bagaimana kinerja satu saham dapat memengaruhi saham lain (atau indeks secara keseluruhan).

Mengikuti tip utama ini dapat membantu trader dalam upaya menghadapi musim pendapatan dan menavigasi periode dengan lebih konsisten.

Faq: Musim Pendapatan

Apa yang dikatakan musim pendapatan tentang ekonomi global?

Dampak musim pendapatan pada ekonomi global bergantung pada berbagai faktor, dari kinerja sektor tertentu hingga berbagai faktor fundamental. Sementara perusahaan-perusahaan penentu arah yang memenuhi atau melampaui ekspektasi dapat mencerminkan lingkungan perusahaan yang kuat, pasar saham berinteraksi dengan perekonomian dengan berbagai cara – jadi tidak selalu ada hubungan yang dapat diprediksi antara keduanya.

Bagaimana musim pendapatan dipengaruhi oleh kemerosotan finansial?

Kemerosotan finansial dapat memengaruhi musim pendapatan secara signifikan – memengaruhi permintaan untuk produk dan layanan yang disebabkan oleh penurunan atau resesi yang lebih berkepanjangan secara alami dapat berarti pendapatan gagal mencapai ekspektasi di berbagai sektor. Namun, saham yang dianggap defensif seperti saham konsumen atau perawatan kesehatan dapat mengatasi penurunan lebih baik atau bahkan mungkin menjadi lebih menarik dalam latar belakang seperti itu.

Apakah tanggal musim pendapatan di AS dan Inggris sama?

Dalam hal tanggal musim pendapatan AS / Inggris Raya, perusahaan Inggris dan Eropa cenderung mendapatkan sebagian besar pendapatan mereka sekitar dua hingga tiga minggu setelah AS.