JAVAFX – Para Hedge fund telah mengurangi posisi mereka di kontrak berjangka minyak bumi dan opsi untuk pertama kalinya dalam 16 minggu, penjualan bersih mingguan pertama sejak uji coba vaksin virus corona pertama yang sukses diumumkan pada awal November tahun lalu. Hedge fund dan pengelola uang lainnya melakukan aksi jual dengan melepas posisi setara dengan 9 juta barel dalam enam kontrak berjangka dan opsi minyak bumi terpenting dalam seminggu hingga 23 Februari.
Aksi jual tersebut terjadi setelah manajer portofolio membeli total 548 juta barel selama 15 minggu sebelumnya, menurut catatan yang diterbitkan oleh ICE Futures Europe dan Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS. Setelah tiga bulan di mana harga minyak mentah acuan telah naik lebih dari $ 26 per barel atau 68%, posisi bullish telah meregang, meningkatkan kemungkinan pembalikan, setidaknya dalam jangka pendek.
Sebelum penjualan baru-baru ini, posisi gabungan di semua enam kontrak telah mencapai persentil ke-82 untuk semua minggu sejak awal 2013 – posisi miring yang sedikit berubah bahkan setelah penjualan. Minggu terakhir terlihat hanya ada pembelian kecil di NYMEX dan ICE WTI (+3 juta barel) dan Brent (+1 juta) tetapi menjual diesel AS (-6 juta), bensin AS (-4 juta) dan minyak gas Eropa (-2 juta) ). Bahkan setelah penjualan, posisi minyak mentah gabungan berada di persentil ke-83 untuk semua minggu sejak awal 2013, sementara posisi bahan bakar berada di persentil ke-70.
Pola tersebut konsisten dengan ekspektasi akan berlanjutnya pembatasan produksi minyak mentah oleh OPEC + tetapi konsumsi bahan bakar rafinasi sedikit lebih lunak sebagai akibat dari epidemi dan pembatasan perjalanan yang berlarut-larut.
