Mulanya Black Friday ini dikenal karena jatuhnya pasar saham – kemudian menjadi hari belanja terbesar tahunan. Maknanya mungkin telah berkembang, tetapi hari ini, Black Friday masih menjadi subjek pengawasan pasar saham. Perusahaan ritel yang mana tampaknya akan diuntungkan? Apa yang bisa kita pelajari dari aksi harga beberapa tahun terakhir? Dan faktor apa yang membantu Anda trading dalam periode ini? Kami akan mencari tahu. Tapi pertama-tama, pelajari sejarahnya.

Topik pembahasan utama:

• Apa Itu Black Friday?
• Pengaruh Black Friday
• Black Friday Dan Sejarah Pasar Saham
• Kinerja Saham Ritel Black Friday: Sebuah Potret
• Pertimbangan Utama Saat Trading Saham Pada Black Friday

Apa Itu Black Friday?

Black Friday awalnya istilah yang digunakan untuk menggambarkan keruntuhan pasar saham tahun 1869, ketika investor Amerika Jay Gould dan James Fisk menyebabkan kehancuran finansial setelah upaya yang gagal untuk menyudutkan pasar emas.

Namun, konsep modern Black Friday muncul pada tahun 1940-an untuk menarik orang ke toko sehari setelah Thanksgiving. Dinamakan karena kecenderungannya untuk berkontribusi pada lalu lintas transaksi, dan situasi ini kemudian memiliki arti baru karena perusahaan diharapkan menghasilkan penjualan yang cukup untuk menempatkan mereka ‘dalam kegelapan’, atau menguntungkan, untuk tahun ini.

Namun, baru pada tahun 1980-an, perusahaan ritel mulai perlahan-lahan menggunakan hari itu sebagai alat pemasaran, yang berpuncak pada statusnya yang dipegang luas sebagai hari belanja paling populer tahun ini di era 2000-an. Saat ini, Black Friday lebih dari sekadar tradisi yang berbasis di AS; bahkan telah menyebar ke sekitar 20 negara lain, termasuk Meksiko, Rusia dan Pakistan.

Terkait dengan Cyber ​​Monday, hari Senin setelah Thanksgiving yang mendorong penjualan daring, periode belanja dilihat oleh beberapa analis dan pengamat pasar sebagai tolak ukur kemakmuran ekonomi. Parameter tersebut kemudian dapat digunakan untuk memprediksi kinerja aset lain seperti saham.

Pengaruh Black Friday

Trik pemasaran atau indikator berguna; apa pengaruh keseluruhan Black Friday? Untuk menjawabnya, ada baiknya meneliti pengaruhnya terhadap belanja ritel dan konsumen, ekonomi, dan efek yang dihasilkan (jika ada) pada trader dan saham.

1. Belanja ritel dan konsumen

Tidak diragukan lagi bahwa Black Friday memengaruhi konsumen untuk berbelanja. Di berbagai negara, situasi ini dipromosikan sebagai kesempatan langka untuk menghemat uang di seluruh produk, mulai dari laptop hingga mesin pemotong rumput, dan historis liputan media tentang peristiwa tersebut telah menampilkan stempel di gerai ritel saat para pengunjung yang memburu harga murah bersaing untuk mendapatkan penawaran. Pada tahun 2018, data Adobe Analytics menunjukkan sebesar $6,22 miliar dihabiskan secara daring di AS, mewakili peningkatan 23,6% dari tahun sebelumnya. Selain itu, setiap satu batang Black Friday telah melihat volume penjualan ritel yang lebih tinggi daripada tanggal lainnya.

2. Ekonomi

Pengaruh Black Friday terhadap ekonomi lebih bisa diperdebatkan. Beberapa pihak mendukung efek belanja Keynesian yang mendorong aktivitas ekonomi, yang mana mengalirkan lebih banyak uang ke dalam sirkulasi dan berpotensi mendukung ekonomi. Pada saat ekonomi AS telah menunjukkan tanda-tanda resesi, belanja konsumen mungkin disambut baik. Tetapi yang lain mengatakan bahwa pengaruh peristiwa tersebut dapat diabaikan, dengan hanya efek jangka pendek yang diamati. Hal ini sebagian disebabkan oleh pelajaran dari tahun-tahun sebelumnya, ketika banyak pengecer melihat angka penjualan yang buruk setelah diskon berakhir.

Namun, jika toko memutuskan untuk mengambil jalan lain dan memperpanjang diskon, margin keuntungan dapat terkikis, yang berpotensi berarti pengurangan staf dan peningkatan pengangguran. Dampak ekonomi langsung dari hal ini dapat mencakup penurunan penerimaan pajak pendapatan dan peningkatan beban kesejahteraan, faktor-faktor yang menimbulkan argumen untuk Black Friday memiliki efek ekonomi negatif bersih.

3. Saham / pasar saham

Pengaruh Black Friday di pasar saham dan saham individu juga tidak berdampak langsung. Mungkin dapat ditebak, berbagai saham ritel bisa diharapkan naik jika ekspektasi penjualan terpenuhi. Sebaliknya, penjualan yang lemah secara tak terduga dapat menunjukkan kepercayaan konsumen yang buruk dan ekonomi dasar yang rapuh, memberikan alasan kepada para trader untuk mengambil posisi short. Tetapi bahkan jika perusahaan tertentu telah menikmati penjualan yang kuat, kinerja ini tidak ada hubungannya dengan profitabilitas atau kesehatan keuangan secara keseluruhan, yang merupakan faktor yang harus dipertimbangkan trader ketika memilih satu saham daripada yang lain.

Menelusuri dampak Black Fridays sebelumnya di pasar keuangan memberikan wawasan tentang tren yang mungkin diharapkan pasar untuk melihat tanggal penting ini di masa depan.

Black Friday Dan Sejarah Pasar Saham

Sementara sejarah Black Friday yang dimulai dengan jatuhnya pasar saham yang dahsyat pada tahun 1869, iterasi modern dari Black Friday telah melihat saham ritel menghasilkan keuntungan yang kuat sekitar periode tersebut. Hal ini dapat diamati di S&P 500 di mana, dalam jangka waktu sepuluh tahun, data Bloomberg menunjukkan return untuk saham ritel sebesar 5% dibandingkan dengan rata-rata 3% selama periode satu minggu sebelum Black Friday hingga satu minggu setelahnya.

Periode Black Friday 2014-2018 dilingkari pada grafik S&P 500 di bawah ini. Namun, sementara data tersebut menunjukkan bahwa saham ritel berkinerja baik selama periode ini, para pemilih saham harus menyadari perbedaan antara sub-sektor ritel serta kemungkinan penjualan daring lebih unggul dari toko ritel fisik yang bergantung pada persediaan, serta faktor fundamental tambahan yang dapat menggerakkan pasar.

Kinerja Saham Ritel Black Friday: Sebuah Potret

Saat mengukur kinerja saham ritel di peristiwa ini, berikut adalah wawasan tentang bagaimana kinerja 15 saham ritel global utama pada tahun 2018 selama periode satu minggu sebelum hingga satu minggu setelah Black Friday:

Amazon menuai hasilnya pada 2018, menikmati hari belanja terbesarnya dalam sejarah pada Cyber ​​Monday. Pelanggan memesan lebih dari 18 juta mainan dan 13 juta item fesyen pada gabungan penjualan Black Friday dan Cyber ​​Monday, menurut data Bloomberg, dan melihat harga sahamnya naik hingga 11% selama periode dua minggu dari 16 November hingga 30 November, seperti yang terlihat pada tabel.

Sementara itu saham Target mengalami penurunan sebesar 12% selama periode yang sama, penurunan tersebut mungkin lebih disebabkan oleh penurunan yang lebih luas di pasar saham yang disebabkan oleh perang perdagangan dan kekhawatiran tentang pertumbuhan global daripada faktor lainnya. Ini menggarisbawahi pentingnya trader mempertimbangkan berbagai alasan fundamental yang dapat berkontribusi terhadap pergerakan selama musim liburan.

Pertimbangan Utama Saat Trading Saham Pada Black Friday

Setelah trader menilai pasar dan merasakan peritel yang memimpin dalam penjualan Black Friday, ada berbagai pertimbangan lain yang harus dilakukan saat memperdagangkan saham di sekitar periode ini.

1. Likuiditas pasar saham: Trading di tengah hari libur sangat merusak irama likuiditas, tak terkecuali Black Friday. Dengan lebih sedikit trading yang bertransaksi, likuiditas menguap dan potensi perubahan drastis harga lebih besar dapat meningkat – terutama karena stop lose yang terpicu secara otomatis dan posisi ditinggalkan.
2. Faktor fundamental: Ini dapat memberi petunjuk tentang bagaimana belanja konsumen terjadi, memungkinkan trader untuk mempertimbangkan saham ritel tertentu. Misalnya, harga bensin yang lebih rendah dan angka tenaga kerja yang kuat dapat menandakan lebih banyak daya beli dan ekspektasi penjualan perusahaan terpenuhi. Namun, seperti yang disebutkan di atas, penting untuk mengetahui berbagai faktor lain yang dapat memengaruhi pasar dan membayangi setiap pergerakan yang disebabkan oleh sentimen konsumen.
3. Penjualan daring vs fisik: Penjualan ritel fisik telah kalah bersaing dengan kompetitor daring mereka dalam beberapa tahun terakhir dan Cyber ​​Monday mengancam untuk mengambil mahkota dalam hal total penjualan. Untuk memanfaatkan ini, mungkin ada baiknya memantau saham seperti Amazon dan Best Buy yang menawarkan penawaran belanja daring yang menarik selama liburan.
4. Penghasilan biasanya tidak dirilis hingga Januari: Trader juga harus memperhatikan bahwa kinerja perusahaan mungkin tidak sepenuhnya jelas hinga penghasilan, yang bagi banyak perusahaan akan dirilis pada bulan Januari.

Pukul Berapa Pasar Saham Tutup Pada Hari Black Friday?

Pasar saham buka pada Black Friday pukul 9:30 ET seperti biasa, tetapi pasar tutup pada pukul 1 siang. Pasar ditutup selama Thanksgiving.